Multiramo Target Valore

Multiramo Target Valore è un’assicurazione a vita intera multiramo, distribuita da FinecoBank S.p.A. e dedicata ai clienti già in possesso di una polizza Top Valor New (Tariffa VX8), Top Valor Private (Tariffa VX9), Top Valor One (VX12) o Top Valor Private ed. Gennaio 2017 (VX14), che intendono aderire all’operazione di trasformazione del proprio contratto. 
Il prodotto prevede una gestione “Piano data target”, definita da CNP, che ha l’obiettivo di realizzare un progressivo incremento del rischio e delle potenzialità di rendimento. La combinazione predefinita iniziale è così costituita
•    un investimento pari al 90% nella Gestione Separata GEFIN; 
•    un investimento pari al 10% in uno a scelta dei tre fondi interni, tra quelli collegati al prodotto: Profilo Unit 70, Profilo Unit 90 o Profilo Unit Sostenibile.
Puoi scegliere, in base al fondo inizialmente scelto, una delle combinazioni di arrivo messe a disposizione dal Contratto, che variano per il peso finale della gestione separata – 70, 60 o 50% -. Ogni tre mesi la Compagnia effettua uno switch automatico che sposta il 3% del capitale investito nella gestione separata verso il fondo interno, fino a raggiungere l’allocazione predefinita finale.

Attraverso l’adesione all’operazione di trasformazione, il capitale maturato nel contratto trasformato viene investito in un’unica soluzione nel prodotto Multiramo Target Valore e dopo 30 giorni dalla decorrenza puoi scegliere di integrare lo stesso con versamenti aggiuntivi.    

Prima della sottoscrizione leggere il set informativo a fondo pagina.

Le caratteristiche di Multiramo Target Valore:

• Il capitale investito nella gestione separata è garantito in caso di decesso dell’assicurato e in momenti prestabiliti per il riscatto totale 
• Tutela in caso di decesso, con un capitale aggiuntivo caso morte che è variabile in base all’età dell’assicurato al momento del decesso e di importo massimo pari a 100.000 euro
• Il capitale iniziale proveniente dal contratto precedente dovrà avere un importo minimo di 10.000 euro
• Possibilità di versamenti aggiuntivi a partire da 1.000 euro
• Flessibilità di investimento: possibilità di effettuare switch gratuiti ed illimitati al termine del piano data target: puoi spostare il tuo capitale investito da un fondo interno ad uno degli altri due
• Al momento del riscatto, hai la possibilità di convertire il capitale in una delle forme di rendita vitalizia previste; ad esempio, si può richiedere una rendita reversibile in favore del coniuge
• Sfrutta le le agevolazioni fiscali, anche rispetto all’operazione di trasformazione del precedente contratto, e scegli liberamente a chi lasciare il tuo patrimonio risparmiando sulle imposte di successione
• Al termine del piano data target hai a disposizione le seguenti opzioni:
  • ribilanciamento automatico, per neutralizzare gli effetti dell’andamento del mercato, tramite switch tra la gestione separata e il fondo interno, effettuati da CNP una volta all’anno
  • prestazioni ricorrenti, per ricevere nel corso del tempo, in modo automatico e gratuito, il disinvestimento di una percentuale dei premi pagati scegliendo tra il 3% e il 5%

Informazioni sulle caratteristiche ESG e metodologie

Sintesi

Il prodotto di investimento assicurativo Multiramo Target Valore promuove caratteristiche ambientali e sociali, mettendo a disposizione dei propri clienti la possibilità di investire in nove combinazioni predefinite “sostenibili” grazie alla presenza della Gestione Separata denominata GEFIN (di seguito “GEFIN”) e, per tre di queste, anche del Fondo Interno Assicurativo Profilo Unit Sostenibile (di seguito “Profilo Unit Sostenibile”).
La GEFIN seleziona i propri investimenti attraverso l’adozione di uno specifico impianto di analisi e di una metodologia di scoring ESG definita dal gestore delegato Amundi SGR S.p.A. (di seguito “Amundi”).
Il Profilo Unit Sostenibile, invece, effettua una selezione di tipo normativo, che prevede di investire esclusivamente in OICR ed ETF classificati come articolo 8 o 9 ai sensi del Regolamento (UE) 2019/2088 (di seguito “Regolamento SFDR”). 
Sia la GEFIN, sia il Profilo Unit Sostenibile – Classe A, sono pertanto classificati da CNP come articolo 8, ai sensi del Regolamento SFDR. 

Le combinazioni predefinite avranno una quota di investimenti sostenibili variabile, in base al peso che la GEFIN ha all’interno delle stesse. Infatti la GEFIN ha una quota minima pari ad almeno il 10% del portafoglio destinata agli investimenti sostenibili.
La parte di capitale investito nella GEFIN, inoltre, prende in considerazione i principali effetti negativi sui fattori di sostenibilità.
Non è invece prevista una quota minima di investimenti considerati ecosostenibili, conformemente alla tassonomia dell’Unione Europea.

CNP non ha designato un indice di riferimento per soddisfare le caratteristiche ambientali o sociali promosse dal prodotto di investimento assicurativo. 

Per una definizione dei principali termini utilizzati all’interno della Pagina Prodotto, si rimanda al Glossario in Tabella 1. Glossario sulla Sostenibilità, presente nella sezione “Informativa sulla sostenibilità”.

Nessun obiettivo di investimento sostenibile

Questo prodotto di investimento assicurativo promuove caratteristiche ambientali o sociali, ma non ha come obiettivo un investimento sostenibile.

Caratteristiche ambientali o sociali del prodotto finanziario

Tutte le opzioni di investimento offerte dal prodotto sono sostenibili, dal momento che sono collegate alla GEFIN. Infatti, le combinazioni predefinite, per la parte di capitale investito nella GEFIN, promuovono una pluralità eterogenea di caratteristiche ambientali e/o sociali. 
La promozione delle caratteristiche ambientali e sociali, per la parte di capitale investita nelle opzioni d’investimento collegate al Profilo Unit Sostenibile, avviene tramite uno screening normativo che prevede di investire esclusivamente in OICR ed ETF classificati come articolo 8 e 9 ai sensi del regolamento SFDR.

Maggiori informazioni relative a tali caratteristiche sono disponibili negli allegati delle combinazioni predefinite reperibili in fondo alla pagina, tra gli Allegati sulla Sostenibilità.

Strategia di investimento

La strategia di investimento utilizzata per soddisfare le caratteristiche ambientali e sociali promosse dal prodotto è caratterizzata principalmente dalla GEFIN, presente in tutte le combinazioni predefinite; la strategia di investimento della GEFIN rispetta i seguenti vincoli legati alla sostenibilità:
1.    si persegue nel continuo un obiettivo di rating ESG medio del portafoglio non inferiore a “D”, come calcolato in base alle metriche previste da Amundi; 
2.    sono applicati criteri di esclusione normativi e settoriali su paesi, settori industriali ed emittenti.

All’interno del prodotto sono previsti investimenti diretti in partecipazioni delle imprese beneficiarie solo per la parte di capitale investito nella GEFIN.

Per le tre opzioni d’investimento collegate al Profilo Sostenibile, CNP mette a disposizione dei propri clienti la possibilità di investire in combinazioni predefinite sostenibili contenenti fondi interni che hanno la finalità di coniugare la crescita del capitale con l’investimento in asset finanziari di aziende che rispettano criteri di sostenibilità sociale, ambientale ed economica, investendo esclusivamente in OICR ed ETF classificati dalle rispettive SGR come articolo 8 o 9, ai sensi del Regolamento SFDR. 

Per la valutazione delle prassi di buona governance delle imprese beneficiarie degli investimenti diretti della GEFIN, Amundi si avvale della propria metodologia di attribuzione di punteggi ESG. Tale metodologia è basata su un sistema di analisi ESG proprietario, che annovera 38 criteri (alcuni generici, alcuni settoriali specifici), inclusi i criteri di governance. 
Per quanto riguarda la dimensione governance, Amundi valuta la capacità di un emittente di provvedere ad un efficace assetto gestionale in grado di garantire il valore dell’impresa nel lungo termine; sono presi in considerazione aspetti quali: struttura del consiglio di amministrazione, audit e controllo, remunerazione, diritti degli azionisti, etica, pratiche fiscali e strategia ESG. 

Quota degli investimenti

Tutte le nove opzioni d’investimento del prodotto promuovono caratteristiche ambientali e sociali, principalmente grazie alle esposizioni dirette in titoli obbligazionari della GEFIN classificati come articolo 8 ai sensi del Regolamento SFDR.
Lo scopo degli investimenti sostenibili della GEFIN è quello di indirizzare una parte dei propri investimenti diretti verso emittenti che contribuiscono ad obiettivi di sostenibilità nel lungo periodo. La natura sostenibile di un investimento, infatti, è verificata sull’emittente dello strumento finanziario e non sul titolo emesso dallo stesso.

Le opzioni d’investimento offerte dal prodotto, per la parte di capitale destinata ai fondi non prevedono esposizioni dirette nelle imprese beneficiarie.

Monitoraggio delle caratteristiche ambientali o sociali

CNP monitora il rispetto delle caratteristiche ambientali e sociali promosse dal prodotto, nel corso del suo intero ciclo di vita tramite il controllo effettuato da Amundi sugli investimenti della GEFIN.
Analogamente, per la parte di capitale investito nelle tre opzioni d’investimento collegate al Profilo Sostenibile, CNP verifica periodicamente la classificazione SFDR degli OICR ed ETF presenti nel rispettivo portafoglio.

In particolare, Amundi per gli investimenti diretti della GEFIN, verifica che 
•    gli investimenti sostenibili di GEFIN non arrechino un danno significativo a nessun obiettivo ambientale o sociale, monitorando specifici PAI come, ad esempio, che gli emittenti non abbiano un’intensità di CO2 o una diversità di genere nel CdA che li faccia appartenere all’ultimo decile del proprio settore, o siano coinvolti in gravi controversie in merito alle condizioni di lavoro, diritti umani e in tema di rispetto della biodiversità e inquinamento.
•    la società emittente non registri una performance peggiore rispetto al settore di appartenenza, da un punto di vista ambientale e sociale. Tale filtro corrisponde ad un punteggio su fattori ambientali e sociali superiore o uguale a E, nell’ambito della scala di valutazione adottata da Amundi.

Gli indicatori di sostenibilità utilizzati per misurare il rispetto delle caratteristiche ambientali e sociali promosse da GEFIN sono due:
1)    la percentuale di obbligazioni green, social e sustainable, sia societarie sia governative, presenti nel portafoglio.
2)    il Rating medio ESG della GEFIN, ottenuto come media ponderata dei punteggi dei singoli titoli in portafoglio.

Maggiori informazioni relative ai criteri di monitoraggio della GEFIN sono disponibili nella sezione “Sostenibilità” contenente gli Allegati sulla Sostenibilità.

Metodologie relative alle caratteristiche ambientali o sociali

Per quanto riguarda le metodologie utilizzate per misurare in che modo il prodotto soddisfa le caratteristiche ambientali e sociali promosse, assume particolare rilevanza l’impianto di scoring ESG di Amundi; infatti, l’integrazione ESG nella gestione della GEFIN, ovvero l’inclusione di criteri extra-finanziari nella valutazione delle imprese e dei paesi beneficiari degli investimenti, ha l’obiettivo di avere un Rating medio ESG del portafoglio GEFIN non inferiore a D, come calcolato da Amundi.

Il punteggio ESG è calcolato da Amundi per ciascun emittente, secondo un approccio “best in class”: a ciascun emittente viene assegnato un punteggio quantitativo, rapportato alla media del settore di appartenenza su scala globale, in modo da distinguere i comportamenti degli emittenti più virtuosi. 
La valutazione è il risultato dell’aggregazione delle seguenti tre dimensioni: i) dimensione ambientale (E), che esamina la capacità delle aziende di controllare il loro impatto ambientale diretto e indiretto, limitando il loro consumo energetico, riducendo le loro emissioni di gas a effetto serra, contrastando l’esaurimento delle risorse e proteggendo la biodiversità; ii) dimensione sociale (S), che misura il modo in cui un emittente opera con riguardo alla gestione del proprio capitale umano e al rispetto dei diritti umani in generale; iii) dimensione di governance (G), che valuta la capacità dell’emittente di assicurare un efficace assetto di corporate governance e di generare valore nel lungo termine.
Nello specifico, sono stati definiti da Amundi 17 criteri generici, comuni a tutte le società private e 21 criteri settoriali, specifici dell’ambito ambientale o sociale; mentre, per la definizione del rating degli emittenti sovrani vengono utilizzati circa 50 indicatori, raggruppati a loro volta in otto categorie. 

Il punteggio ESG, di tipo quantitativo, viene poi normalizzato da Amundi in uno score ESG che accomuna tutti gli emittenti del medesimo settore; questo score ESG è infine riportato su una scala alfabetica, determinando il rating ESG dell’emittente del titolo finanziario. Il rating ESG è definito su una scala alfabetica di sette livelli che va da “A”, la migliore, a “G”, la peggiore.

Per la parte di capitale investita nel Profilo Sostenibile collegato alle quattro opzioni d’investimento, il peso degli OICR/ETF classificati come articolo 8 o 9 del Regolamento SFDR è calcolato come % di portafoglio, esclusa la liquidità, con data di rilevazione 31/12. 

Fonti e trattamento dei dati

CNP, al fine di garantire il soddisfacimento delle caratteristiche ambientali e sociali promosse dal prodotto di investimento assicurativo, si avvale delle informazioni ricavate da Amundi e da Morningstar.

Infatti, il monitoraggio dei dati di classificazione degli OICR avviene in virtù delle informazioni ricevute dal provider esterno Morningstar, che ne desume la classificazione sulla base dell’analisi dei prospetti delle SICAV di appartenenza degli OICR.
Amundi, per l’assegnazione dei punteggi ESG degli investimenti diretti della GEFIN utilizza i dati forniti da diversi info-provider (e.g. Moody, MSCI, ISS-Oekem, Sustainalytics). La qualità di tali dati viene controllata da Amundi prima di determinare il rating ESG.

CNP, per la parte di capitale investito nel Profilo Unit Sostenibile, effettua un monitoraggio dei dati di classificazione degli OICR ricevuti dal provider esterno Morningstar, che ne desume la classificazione sulla base dell’analisi dei prospetti delle SICAV di appartenenza degli OICR.

Limitazioni delle metodologie e dei dati

La metodologia utilizzata da Amundi, per garantire il soddisfacimento delle caratteristiche ambientali e sociali promosse dalla GEFIN, presenta alcune limitazioni, derivanti principalmente dall’utilizzo di dati ESG attualmente in fase di standardizzazione e dalla non completa copertura degli stessi. Tali limiti sono comunque attenuati grazie al ricorso ad attività di monitoraggio, all’utilizzo di diverse fonti dei dati e ad una valutazione qualitativa dei punteggi più strutturata.

CNP, nell’ambito del controllo della classificazione di sostenibilità degli OICR ed ETF detenuti nel portafoglio del Profilo Sostenibile effettua una verifica periodica dei dati forniti dal provider esterno Morningstar. Qualora CNP venisse a conoscenza di un eventuale declassamento degli OICR in portafoglio ai fini della classificazione di sostenibilità, attiverà tempestivamente le azioni di rimedio, come meglio dettagliate all’interno della sezione “Strategia di investimento”.
Per eventuali limitazioni delle metodologie e dei dati di cui, rispettivamente, alle sezioni “Metodologie relative alle caratteristiche ambientali o sociali” e “Fonti e trattamento dei dati”, si rimanda al sito del provider esterno Morningstar.

Dovuta diligenza

Tutte le nove opzioni d’investimento del prodotto prendono in considerazione i principali effetti negativi sui fattori di sostenibilità, grazie alla parte di capitale investito nella GEFIN.

CNP, a livello di Compagnia, non prende in considerazione i PAI, non disponendo attualmente di tutte le informazioni necessarie per la compilazione del modello di dichiarazione dei principali effetti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità (Allegato 1 del Regolamento delegato UE 2022/1288).
A conferma dell’impegno della Compagnia in tema di investimenti sostenibili, si precisa che CNP ha avviato i necessari adeguamenti prevedendo di pubblicare l’Allegato 1 entro giugno 2024.
Per ulteriori approfondimenti si rimanda alla “Dichiarazione PAI” della Compagnia presente alla sezione “Sostenibilità”.

Politiche di impegno

Con riferimento alle Politiche di Impegno adottate da CNP ai sensi dell’articolo 3 octies della direttiva 2007/36/CE, con riferimento allo specifico prodotto di investimento, le stesse non fanno parte della strategia di investimenti ambientali o sociali.
CNP, infatti, al momento non ha ritenuto necessario adottare una specifica politica di impegno e gli adempimenti correlati.  Tale scelta è motivata principalmente dall’esperienza maturata nel corso degli anni e, con riferimento specifico al portafoglio della GEFIN, CNP detiene investimenti diretti in titoli azionari di società quotate in misura solo residuale e pertanto i relativi diritti di voto non sono considerati significativi e tali da incidere sulle decisioni delle rispettive assemblee.

Indice di riferimento designato

CNP non ha designato un indice di riferimento per soddisfare le caratteristiche ambientali o sociali promosse dal prodotto di investimento assicurativo.

Allegati sulla Sostenibilità

Clicca sui seguenti link per visualizzare gli allegati sulla sostenibilità.