CNP Open Selection è un prodotto di investimento assicurativo multiramo, distribuito sia dal canale Agenti, sia da Firstance S.r.l..

Il prodotto è a vita intera, non avendo una scadenza prestabilita; inoltre, con la comodità del premio unico puoi investire il tuo capitale in una sola volta e poi scegliere di integrarlo con versamenti aggiuntivi.
Il prodotto consente di scegliere una sola tra le due seguenti linee di investimento:

• Linea Libera: permette di combinare a propria scelta le opzioni d’investimento, destinando una parte compresa tra il 5% e il 70% del premio versato alla componente GS - costituita al 50% dalla Gestione separata GEFIN e al 50% dalla Gestione separata CNP Spinnaker – e la parte restante negli OICR collegati al prodotto.

• Linea Portafoglio: permette di scegliere una delle 8 combinazioni predefinite, associate a tre portafogli di OICR selezionati da CNP: CNP Model Portfolio Equity 20, CNP Model Portfolio Equity 50 e CNP Model Portfolio Equity 80. Le combinazioni prevedono diverse percentuali di allocazione tra la Componente GS e il portafoglio scelto.

Prima della sottoscrizione leggere il set informativo a fondo pagina.

Le caratteristiche di CNP Open Selection:

•  Scegli quanto investire, a partire da 15.000 euro, con la possibilità di integrare il premio unico iniziale, sin da subito, con versamenti aggiuntivi di importo minimo di 2.000 euro

•   Flessibilità di investimento: hai la possibilità di effettuare le seguenti modifiche senza costi aggiuntivi e in base alle condizioni previste dal contratto:

• sostituzione della linea di investimento, dalla linea libera alla linea portafoglio, o viceversa
• nella linea libera puoi modificare la suddivisione tra la componente GS e i diversi fondi nonché la ripartizione tra i fondi
• nella linea portafoglio puoi spostarti tra le 8 opzioni di investimento previste 

•   Tutele in caso di decesso:

• una maggiorazione caso morte variabile in base all’età dell’assicurato al momento del decesso, di importo massimo pari a 100.000 euro
• un’ulteriore maggiorazione in caso di perdita finanziaria, per la parte di capitale investito nei fondi e con i limiti previsti dalle condizioni di assicurazione.

•   Al momento del riscatto, hai la possibilità di convertire il capitale in una rendita vitalizia anche reversibile, ad esempio in favore del coniuge.
•   Inoltre, è possibile aderire alle seguenti opzioni:

• prestazioni ricorrenti: per ricevere nel corso del tempo, in modo automatico e gratuito, il disinvestimento di una percentuale dei premi pagati scegliendo tra il 3% e il 5% e la frequenza annuale, semestrale o trimestrale
• dilazione capitale caso morte, per rateizzare il pagamento della prestazione in caso di decesso dell’assicurato in 10 anni; il capitale caso morte è investito nella gestione separata e pagato al beneficiario in rate annuali o semestrali, senza costi
• Una delle Automatic Switch Plan previste dal prodotto, per gestire in modo automatico gli spostamenti tra gli OICR – grazie alle opzioni stop loss trend, take profit, downtrend opportunity e data target 

•   Sfrutta le agevolazioni fiscali e scegli liberamente a chi lasciare il tuo patrimonio risparmiando sulle imposte di successione

Informazioni sulle caratteristiche ESG e metodologie

Sintesi

CNP Open Selection è collegato a due linee di investimento alternative:
• Linea Libera, che consente di combinare la Componente GS, costituita al 50% dalla Gestione separata GEFIN e al 50% dalla Gestione separata CNP Spinnaker, con gli OICR scelti, tra quelli collegati al prodotto.
• Linea Portafoglio, che offre 8 combinazioni predefinite, associate ai portafogli CNP Model Portfolio Equity 20, CNP Model Portfolio Equity 50 e CNP Model Portfolio Equity 80, con diverse percentuali di allocazione tra Componente GS e portafoglio.
Il prodotto promuove caratteristiche ambientali e/o sociali. 
Le Gestioni separate GEFIN e CNP Spinnaker sono classificate come prodotti che promuovono caratteristiche ambientali e/o sociali ai sensi dell’articolo 8 del Regolamento SFDR.
Nella Linea Libera, gli OICR sono organizzati in macrocategorie CNP che distinguono opzioni sostenibili e non sostenibili. Gli OICR sostenibili sono classificati dalle rispettive società di gestione ai sensi degli articoli 8 o 9 del Regolamento SFDR.
CNP gestisce e monitora nel tempo la lista degli OICR tramite il Piano di selezione. Se il Piano coinvolge un OICR sostenibile, l’eventuale OICR di destinazione non può appartenere alla categoria degli OICR non sostenibili.
La Componente GS applica una strategia ESG basata sulla selezione degli emittenti e prevede una quota minima di investimenti sostenibili secondo la documentazione specifica delle Gestioni separate.
Non è previsto un obiettivo di investimento sostenibile per il prodotto nel suo complesso, né è stato designato un indice di riferimento per le caratteristiche ambientali o sociali promosse.
Per le definizioni dei termini utilizzati si rinvia al Glossario sulla sostenibilità e agli allegati relativi alle singole opzioni di investimento.

Nessun obiettivo di investimento sostenibile

Questo prodotto di investimento assicurativo promuove caratteristiche ambientali o sociali, ma non ha come obiettivo un investimento sostenibile.

Caratteristiche ambientali o sociali del prodotto finanziario

CNP Open Selection promuove caratteristiche ambientali e/o sociali attraverso la Componente GS e attraverso gli OICR classificati ai sensi degli articoli 8 o 9 del Regolamento SFDR.
Nella Linea Libera, il Contraente può scegliere OICR sostenibili o non sostenibili. Nella Linea Portafoglio, le combinazioni predefinite includono la Componente GS e i portafogli di OICR possono comprendere sia OICR sostenibili, sia OICR non sostenibili.
Maggiori informazioni sono disponibili negli allegati sulla sostenibilità delle Gestioni separate e degli OICR, reperibili tramite il link a fondo pagina.

Strategia di investimento

CNP, in coerenza con il documento “Integrazione dei Rischi di sostenibilità nel processo decisionale in materia di investimenti”, per i prodotti di investimento assicurativo collegati direttamente ad OICR, organizza l’offerta finanziaria e la relativa attività di gestione in modo da mettere a disposizione dei clienti delle macrocategorie di OICR classificati come “sostenibili”, tali da permettere la costruzione di una asset allocation coerente con qualsiasi profilo di rischio/rendimento adeguato alle preferenze dei clienti. Nel caso di macrocategorie “sostenibili”, ossia composte solo da OICR classificati dalle rispettive SGR come articolo 8 o 9 ai sensi del Regolamento SFDR, l’attività gestionale del Piano di selezione prevederà switch da parte di CNP solo verso altri OICR aventi analoghe caratteristiche di sostenibilità. 
In questo CNP rispetta la scelta effettuata dal Cliente nei confronti dei profili di sostenibilità degli OICR. 

Inoltre, il prodotto promuove le sue caratteristiche ambientali e sociali tramite gli investimenti delle due gestioni separate, che rispettano i seguenti vincoli legati alla sostenibilità, in base ad una metodologia condivisa con il gestore delegato, Ostrum Asset Management (di seguito “Ostrum”):
•    si persegue nel continuo l’obiettivo di mantenere uno score ESG medio del portafoglio superiore rispetto a quello dell’universo di riferimento.
•    sui nuovi investimenti sono applicati criteri di esclusione normativi e settoriali su paesi, settori industriali ed emittenti.

All’interno del prodotto sono previsti investimenti diretti in partecipazioni delle imprese beneficiarie solo per la parte di capitale investito nella componente GS.
Gli aspetti legati alle prassi di buona governance sono presi in considerazione sia nell'analisi, sia nella successiva selezione degli emittenti effettuata da CNP e da Ostrum. L’approccio adottato da quest’ultimo prevede l’inclusione della valutazione di buona governance tramite un pilastro dedicato al governo responsabile delle imprese beneficiarie degli investimenti (equilibrio di poteri, remunerazione equa e etica di impresa) e un altro pilastro dedicato alla gestione sostenibile delle risorse e le condizioni di lavoro.

Quota degli investimenti

Le esposizioni dirette della Componente GS, principalmente tramite titoli obbligazionari, promuovono caratteristiche ambientali e sociali e possono contribuire a obiettivi di sostenibilità nel lungo periodo.
Gli OICR rappresentano investimenti indiretti nelle imprese beneficiarie. Nella Linea Libera il Contraente può scegliere tra OICR sostenibili e non sostenibili; le opzioni sostenibili sono classificate dalle rispettive società di gestione ai sensi degli articoli 8 o 9 del Regolamento SFDR.
La Linea Portafoglio offre 8 combinazioni predefinite abbinate a tre portafogli di OICR, con diverse percentuali di allocazione tra la Componente GS e i portafogli CNP Model Portfolio Equity 20, 50 e 80.

Monitoraggio delle caratteristiche ambientali o sociali

Per quanto riguarda la parte di capitale investito negli OICR della Linea libera, CNP verifica periodicamente che tutti gli OICR appartenenti alle macrocategorie sostenibili siano classificati, nel prospetto in vigore redatto dalla rispettiva SGR, come articolo 8 o 9. Nel corso della durata del contratto se un OICR modifica le proprie caratteristiche in termini di sostenibilità, al fine di salvaguardare l'omogeneità delle macrocategorie sostenibili, CNP può spostare l'OICR da una macrocategoria all'altra.

Per la parte di capitale destinato alla componente GS, CNP si avvale del controllo effettuato da Ostrum tramite i tre seguenti indicatori:
1)    Lo scoring medio ESG del portafoglio 
2)    Lo scoring medio ESG dell’universo di riferimento 
3)    La percentuale di investimento sostenibile
Lo scoring medio ESG del portafoglio, che deve essere migliore di quello dell’universo di riferimento, è stabilito in base alla metodologia di Ostrum.

Maggiori informazioni relative a tali caratteristiche sono disponibili negli allegati specifici delle gestioni separate e dei fondi reperibili tramite il link a fondo pagina.

Metodologie relative alle caratteristiche ambientali o sociali

CNP si avvale delle informazioni fornite dal provider esterno Morningstar per verificare come le rispettive SGR classificano ai sensi del Regolamento SFDR gli OICR inseriti nella Linea libera. 
CNP, infatti, verifica periodicamente la classificazione degli OICR collegati al prodotto, al fine di mantenere aggiornata la composizione delle macrocategorie CNP sostenibili.

Per quanto riguarda la parte di capitale investito nella componente GS, lo scoring ESG di portafoglio utilizzato dipende dalla natura degli strumenti finanziari analizzati ed è stabilito seguendo la metodologia di Ostrum. In particolare, 
•    per i titoli obbligazionari governativi si utilizza l’”SDG Index”, che si basa sui 17 Obiettivi di Sviluppo Sostenibile definiti dall'ONU.  
•    per i titoli obbligazionari corporate e i tioli azionari viene utilizzato il metodo “GREaT”, ossia un modello proprietario di La Banque Postale.

Fonti e trattamento dei dati

CNP, al fine di garantire il soddisfacimento delle caratteristiche ambientali e sociali promosse dal prodotto di investimento assicurativo, si avvale delle informazioni ricavate da Ostrum e da Morningstar.

Infatti, il monitoraggio dei dati di classificazione degli OICR avviene in virtù delle informazioni ricevute dal provider esterno Morningstar, che ne desume la classificazione sulla base dell’analisi dei prospetti delle SICAV di appartenenza degli OICR.

Per il rispetto delle caratteristiche ambientali e sociali promosse dalla parte di capitale investita nella componente GS, assume particolare rilevanza l’impianto di scoring ESG di Ostrum.
Ostrum, a sua volta, per l’assegnazione dei punteggi ESG, utilizza i dati forniti da diversi info-provider; ad esempio, per l’SDG Index dei titoli governativi, circa la metà dei dati ufficiali utilizzati provengono da tre organizzazioni: l'OCSE, l'OMS e l'UNICEF. 
La qualità di tali dati viene controllata da Ostrum prima di determinare il rating ESG.

Limitazioni delle metodologie e dei dati

CNP, nell’ambito del controllo della classificazione di sostenibilità degli OICR della Linea libera, effettua una verifica periodica dei dati forniti dal provider esterno Morningstar. Qualora CNP venisse a conoscenza di un eventuale declassamento degli OICR, ai fini della classificazione di sostenibilità, attiverà tempestivamente le azioni di rimedio, come meglio dettagliate all’interno della sezione “Strategia di investimento”.
Per eventuali limitazioni delle metodologie e dei dati di cui, rispettivamente, alle sezioni “Metodologie relative alle caratteristiche ambientali o sociali” e “Fonti e trattamento dei dati”, si rimanda al sito di Morningstar.

La metodologia utilizzata da Ostrum presenta alcune limitazioni, derivanti principalmente dall’utilizzo di dati ESG attualmente in fase di standardizzazione e dalla non completa copertura degli stessi. Tuttavia, per ottenere una misurazione affidabile dello score, è necessario che almeno il 60% degli emittenti del portafoglio della GEFIN e il 75% della CNP Spinnaker, sia coperto da un rating ESG. Questa copertura è calcolata per asset class (titoli obbligazionari governativi, corporate ed azionari) ed attenua i limiti esposti. 
Inoltre, è prevista una continua attività di monitoraggio e l’‘utilizzo di diverse fonti dei dati.

Dovuta diligenza

Maggiori informazioni relative a tali caratteristiche sono disponibili negli allegati specifici delle gestioni separate e dei fondi reperibili tramite il link a fondo pagina.

La parte di capitale investito nella componente GS prende in considerazione i principali effetti negativi sui fattori di sostenibilità.

CNP, a livello di Compagnia, prende in considerazione i PAI; a partire dal 2024, infatti, CNP ha pubblicato la “Dichiarazione sulla presa in considerazione dei principali effetti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità”, che è disponibile nella “Dichiarazione PAI” della Compagnia presente alla sezione “Sostenibilità”.CNP, per ridurre gli effetti negativi dei suoi investimenti sui fattori di sostenibilità, adotta delle strategie di investimento responsabile basate su: 
i) politiche di esclusione, che coinvolgono sia paesi - per motivi di opacità fiscale, corruzione o mancato rispetto dei diritti e delle libertà democratiche -, sia società private -perché coinvolte nella produzione o vendita di armi o tabacco, o perché impattano sul cambiamento climatico o sulla biodiversità, come ad esempio quelle operanti nel settore del carbone, del petrolio e del gas fossile o, infine, a causa del mancato rispetto dei principi del Global Compact delle Nazioni Unite. 
ii)    una selezione degli investimenti influenzata da criteri ESG, anche mediante la collaborazione con i gestori delegati da CNP.
iii) una particolare attenzione agli investimenti “green”.

Politiche di impegno

Per quanto riguarda la descrizione delle Politiche di Impegno attuate dagli OICR della Linea libera, comprese eventuali procedure di gestione applicabili a controversie sulla sostenibilità nelle imprese beneficiarie degli investimenti, si rimanda agli allegati sulla sostenibilità degli OICR stessi, reperibili tramite il link a fondo pagina.

Con riferimento alle Politiche di Impegno adottate da CNP ai sensi dell’articolo 3 octies della direttiva 2007/36/CE, la strategia di investimenti ambientali o sociali della Componente GS non prevede una politica di impegno.
CNP, infatti, al momento non ha ritenuto necessario adottare una specifica politica di impegno e gli adempimenti correlati. Tale scelta è motivata principalmente dall’esperienza maturata nel corso degli anni e, con riferimento specifico al portafoglio delle proprie gestioni separate, CNP detiene investimenti diretti in titoli azionari di società quotate in misura solo residuale e pertanto i relativi diritti di voto non sono considerati significativi e tali da incidere sulle decisioni delle rispettive assemblee.

Indice di riferimento designato

CNP non ha designato un indice di riferimento per soddisfare le caratteristiche ambientali o sociali promosse dal prodotto di investimento assicurativo.

Maggiori informazioni relative a tali caratteristiche sono disponibili negli allegati specifici delle gestioni separate e dei fondi reperibili tramite il link a fondo pagina.

Allegati sulla Sostenibilità

Clicca QUI per visualizzare gli allegati sulla sostenibilità.