CNP Strategy Balance

CNP Strategy Balance è un prodotto di investimento assicurativo multiramo distribuito da Banca Patrimoni Sella & C, a vita intera, non avendo una scadenza prestabilita, e a premio unico perché è previsto un unico pagamento iniziale che puoi scegliere di integrare con versamenti aggiuntivi.
Ti permette di investire in una delle tre seguenti linee:
-    linea guidata (per il prodotto Standard), selezionando una combinazione predefinita di gestione separata e uno dei cinque fondi interni;
-    linea libera scegliendo liberamente tra numerosi fondi esterni (OICR)
-    linea portafoglio (per i prodotti Advance e Bonus), investendo in uno dei tre portafogli di OICR proposti da CNP, in combinazione con la gestione separata. 

Le caratteristiche di CNP Strategy Balance:

• Premio unico iniziale a partire da 50.000 euro, con la possibilità di integrarlo, dopo un mese, con versamenti aggiuntivi di importo minimo di 1.000 euro
• Hai la possibilità di beneficiare di un bonus del 5% del premio unico e di un bonus variabile fino al 5% del versamento aggiuntivo in OICR (solo per il prodotto Bonus)
• Flessibilità di investimento: puoi cambiare, senza alcun costo, la linea di investimento (guidata, libera, portafoglio), tra quelle disponibili per il prodotto acquistato. Inoltre, in base alla linea di investimento scelta, hai la possibilità di effettuare switch tra le diverse opzioni di investimento
• Nel caso in cui hai scelto la linea guidata, puoi richiedere il Ribilanciamento della combinazione predefinita, per ritornare alle iniziali percentuali di ripartizione del capitale tra gestione separata e fondo interno
• CNP Strategy Balance ti tutela in caso di decesso, con un capitale aggiuntivo fino a 100.000 euro e variabile in base all’età dell’Assicurato
• Al momento del riscatto, hai la possibilità di convertire il capitale in una delle forme di rendita vitalizia previste; ad esempio, si può richiedere una rendita reversibile in favore del coniuge
• Sfrutta le agevolazioni fiscali e scegli liberamente a chi lasciare il tuo patrimonio risparmiando sulle imposte di successione

È possibile infine aderire alle seguenti opzioni, attivabili alla sottoscrizione:

1.    L’opzione prestazioni ricorrenti: per ricevere nel corso di 10 anni, in modo automatico e gratuito, il disinvestimento di una percentuale dei premi pagati, scegliendo la percentuale annua (il 3% o il 5%) e la frequenza di pagamento (annuale, semestrale o trimestrale);
2.    Ribilanciamento Automatico: prevede che ad ogni ricorrenza annuale CNP intervenga in modo da neutralizzare gli effetti dell’andamento del mercato finanziario, tramite un’operazione di switch automatico che ripristina la precedente suddivisione del capitale maturato tra gestione separata e fondi.
3.    Automatic Switch Plan (solo su prodotto Advance con scelta della linea libera): puoi sottoscrivere una delle due opzioni previste per gestire in modo automatico l’investimento negli OICR

• il Take Profit che trasferisce i guadagni registrati mensilmente sugli OICR di controllo verso i rispettivi Safe Fund;
• il Downtrend Opportunity, che sposta parte del capitale investito nell’OICR di partenza verso l’OICR di controllo, al verificarsi dell’Evento opportunità

Informazioni sulle caratteristiche ESG e metodologie

Sintesi

Il prodotto di investimento assicurativo CNP Strategy Balance è collegato alle seguenti linee d’investimento:
-    linea guidata (per il prodotto Standard), le cui 25 opzioni di investimento sono rappresentate da una combinazione predefinita di gestione separata e uno dei cinque fondi interni collegati al prodotto;
-    linea libera, che prevede la suddivisione tra la gestione separata e numerosi fondi esterni (OICR), liberamente combinabili tra loro; 
-    linea portafoglio (per i prodotti Advance e Bonus), le cui 15 opzioni di investimento prevedono una combinazione predefinita della gestione separata con uno dei tre portafogli di OICR proposti da CNP.

CNP Strategy Balance promuove caratteristiche ambientali e sociali, mettendo a disposizione dei propri clienti la possibilità di investire in opzioni di investimento “sostenibili”, previste sia dalla linea guidata, sia dalla linea portafoglio, grazie alla presenza della Gestione Separata denominata LIFIN (di seguito “LIFIN”). 

Dei 5 fondi interni collegati al prodotto, quattro promuovono caratteristiche ambientale e sociali, effettuando una selezione di tipo normativo, che prevede di investire, prevalentemente o esclusivamente come di seguito riportato, in OICR ed ETF classificati come articolo 8 o 9 ai sensi del Regolamento (UE) 2019/2088 (di seguito “Regolamento SFDR”).

Infine, gli OICR inseriti nella Linea Libera sono suddivisi in tre macrocategorie CNP “sostenibili”, che saranno quindi composte esclusivamente da OICR classificati come articolo 8 o 9 ai sensi del Regolamento SFDR. 
CNP effettua una gestione attiva della lista degli OICR collegati al Contratto, chiamata Piano di selezione, che ha l’obiettivo di mantenere elevata nel corso del tempo la qualità degli OICR selezionati. Quando il Piano di selezione coinvolge le macrocategorie CNP “sostenibili”, gli switch effettuati da CNP saranno diretti solo verso altri OICR aventi analoghe caratteristiche di sostenibilità. 

La LIFIN seleziona i propri investimenti attraverso l’adozione di uno specifico impianto di analisi e di una metodologia di scoring ESG definita dalla Società Amundi SGR S.p.A. (di seguito “Amundi”), di cui la Compagnia si avvale in termini di consulenza metodologica in tema di sostenibilità.
La LIFIN è pertanto classificata da CNP come articolo 8, ai sensi del Regolamento SFDR.

A seconda dell’opzione di investimento scelta dal Contraente si avrà una quota di investimenti sostenibili variabile, in base al peso che la LIFIN ha all’interno delle stesse. Infatti, la LIFIN ha una quota minima pari ad almeno il 10% del portafoglio destinata agli investimenti sostenibili.
La parte di capitale investito nella LIFIN, inoltre, prende in considerazione i principali effetti negativi sui fattori di sostenibilità.
Non è invece prevista una quota minima di investimenti considerati ecosostenibili, conformemente alla tassonomia dell’Unione Europea.

CNP non ha designato un indice di riferimento per soddisfare le caratteristiche ambientali o sociali promosse dal prodotto di investimento assicurativo.

Per una definizione dei principali termini utilizzati all’interno della Pagina Prodotto, si rimanda al Glossario in Tabella 1. Glossario sulla Sostenibilità, presente nella sezione “Informativa sulla sostenibilità”.

Nessun obiettivo di investimento sostenibile

Questo prodotto di investimento assicurativo promuove caratteristiche ambientali o sociali, ma non ha come obiettivo un investimento sostenibile.

Caratteristiche ambientali o sociali del prodotto finanziario

Questo prodotto di investimento assicurativo promuove caratteristiche ambientali e sociali, prevedendo una componente di investimento collegata a OICR, tramite la linea libera; questi, a loro volta, possono promuovere caratteristiche ambientali e/o sociali oppure perseguire obiettivi di investimento sostenibile, in base alla classificazione come articolo 8 o 9 ai sensi del Regolamento SFDR.

Tutte le opzioni di investimento della linea portafoglio e della linea guidata, offerte dal prodotto, sono sostenibili dal momento che sono collegate alla LIFIN. Infatti, le combinazioni predefinite, per la parte di capitale investito nella LIFIN, promuovono una pluralità eterogenea di caratteristiche ambientali e/o sociali. 

Nello specifico,
A.    per le seguenti 20 opzioni di investimento della linea guidata prevista dal prodotto Standard,
•    Combinazione 1 (10% Gestione separata LIFIN / 90% Fondo interno EVOLUTION SELLA SRI AZIONARIO)
•    Combinazione 2 (20% Gestione separata LIFIN / 80% Fondo interno EVOLUTION SELLA SRI AZIONARIO)
•    Combinazione 3 (30% Gestione separata LIFIN / 70% Fondo interno EVOLUTION SELLA SRI AZIONARIO)
•    Combinazione 4 (40% Gestione separata LIFIN / 60% Fondo interno EVOLUTION SELLA SRI AZIONARIO)
•    Combinazione 5 (50% Gestione separata LIFIN / 50% Fondo interno EVOLUTION SELLA SRI AZIONARIO)
•    Combinazione 6 (10% Gestione separata LIFIN / 90% Fondo interno EVOLUTION SELLA SRI BILANCIATO)
•    Combinazione 7 (20% Gestione separata LIFIN / 80% Fondo interno EVOLUTION SELLA SRI BILANCIATO)
•    Combinazione 8 (30% Gestione separata LIFIN / 70% Fondo interno EVOLUTION SELLA SRI BILANCIATO)
•    Combinazione 9 (40% Gestione separata LIFIN / 60% Fondo interno EVOLUTION SELLA SRI BILANCIATO)
•    Combinazione 10 (50% Gestione separata LIFIN / 50% Fondo interno EVOLUTION SELLA SRI BILANCIATO)
•    Combinazione 16 (10% Gestione separata LIFIN / 90% Fondo interno EVOLUTION SELLA FLESSIBILE)
•    Combinazione 17 (20% Gestione separata LIFIN / 80% Fondo interno EVOLUTION SELLA FLESSIBILE)
•    Combinazione 18 (30% Gestione separata LIFIN / 70% Fondo interno EVOLUTION SELLA FLESSIBILE)
•    Combinazione 19 (40% Gestione separata LIFIN / 60% Fondo interno EVOLUTION SELLA FLESSIBILE)
•    Combinazione 20 (50% Gestione separata LIFIN / 50% Fondo interno EVOLUTION SELLA FLESSIBILE)
•    Combinazione 21 (10% Gestione separata LIFIN / 90% Fondo interno EVOLUTION SELLA FLESSIBILE PRUDENTE)
•    Combinazione 22 (20% Gestione separata LIFIN / 80% Fondo interno EVOLUTION SELLA FLESSIBILE PRUDENTE)
•    Combinazione 23 (30% Gestione separata LIFIN / 70% Fondo interno EVOLUTION SELLA FLESSIBILE PRUDENTE)
•    Combinazione 24 (40% Gestione separata LIFIN / 60% Fondo interno EVOLUTION SELLA FLESSIBILE PRUDENTE)
•    Combinazione 25 (50% Gestione separata LIFIN / 50% Fondo interno EVOLUTION SELLA FLESSIBILE PRUDENTE)
la combinazione predefinita prevede di affiancare alla LIFIN un fondo interno che promuove caratteristiche ambientali, sociali e di governance (“caratteristiche ESG”); questi fondi interni, infatti, applicano nella selezione degli attivi detenuti nel portafoglio uno screening normativo, di seguito specificato.

B.    nelle seguenti 15 opzioni di investimento della linea portafoglio dei prodotti Advance e Bonus
•    Combinazione 1 (10% Gestione separata LIFIN / 90% Portafoglio SELLA BALANCE 11)
•    Combinazione 2 (20% Gestione separata LIFIN / 80% Portafoglio SELLA BALANCE 11)
•    Combinazione 3 (30% Gestione separata LIFIN / 70% Portafoglio SELLA BALANCE 11)
•    Combinazione 4 (40% Gestione separata LIFIN / 60% Portafoglio SELLA BALANCE 11)
•    Combinazione 5 (50% Gestione separata LIFIN / 50% Portafoglio SELLA BALANCE 11)
•    Combinazione 6 (10% Gestione separata LIFIN / 90% Portafoglio SELLA BALANCE 18)
•    Combinazione 7 (20% Gestione separata LIFIN / 80% Portafoglio SELLA BALANCE 18)
•    Combinazione 8 (30% Gestione separata LIFIN / 70% Portafoglio SELLA BALANCE 18)
•    Combinazione 9 (40% Gestione separata LIFIN / 60% Portafoglio SELLA BALANCE 18)
•    Combinazione 10 (50% Gestione separata LIFIN / 50% Portafoglio SELLA BALANCE 18)
•    Combinazione 11 (10% Gestione separata LIFIN / 90% Portafoglio SELLA BALANCE 24)
•    Combinazione 12 (20% Gestione separata LIFIN / 80% Portafoglio SELLA BALANCE 24)
•    Combinazione 13 (30% Gestione separata LIFIN / 70% Portafoglio SELLA BALANCE 24)
•    Combinazione 14 (40% Gestione separata LIFIN / 60% Portafoglio SELLA BALANCE 24)
•    Combinazione 15 (50% Gestione separata LIFIN / 50% Portafoglio SELLA BALANCE 24)
le combinazioni predefinite prevedono di affiancare la LIFIN ad uno dei tre portafogli di OICR, che promuovono anch’essi caratteristiche ambientali, sociali e di governance (“caratteristiche ESG”), essendo composti prevalentemente da OICR/ETF classificati come articolo 8 o 9 dalle rispettive SGR.

Maggiori informazioni relative a tali caratteristiche sono disponibili negli allegati specifici degli OICR e delle combinazioni predefinite, reperibili nella sezione “Sostenibilità” contenente gli Allegati sulla Sostenibilità.

Strategia di investimento

CNP, in coerenza con il documento “Integrazione dei Rischi di sostenibilità nel processo decisionale in materia di investimenti”, per i prodotti di investimento assicurativo collegati direttamente ad OICR, organizza l’offerta finanziaria e la relativa attività di gestione in modo da mettere a disposizione dei clienti delle macrocategorie di OICR classificati come “sostenibili”, tali da permettere la costruzione di una asset allocation coerente con qualsiasi profilo di rischio/rendimento adeguato alle preferenze dei clienti. Nel caso di macrocategorie “sostenibili”, ossia composte solo da OICR classificati dalle rispettive SGR come articolo 8 o 9 ai sensi del Regolamento SFDR, l’attività gestionale del Piano di selezione prevederà switch da parte di CNP solo verso altri OICR aventi analoghe caratteristiche di sostenibilità. 
In questo CNP rispetta la scelta effettuata dal Cliente nei confronti dei profili di sostenibilità degli OICR. 

Inoltre, il prodotto promuove le sue caratteristiche ambientali e sociali tramite gli investimenti della LIFIN, che rispetta i seguenti vincoli legati alla sostenibilità:
1.    si persegue nel continuo un obiettivo di rating ESG medio del portafoglio non inferiore a “D”, come calcolato in base alle metriche previste da Amundi; 
2.    sono applicati criteri di esclusione normativi e settoriali su paesi, settori industriali ed emittenti.
All’interno del prodotto sono previsti investimenti diretti in partecipazioni delle imprese beneficiarie solo per la parte di capitale investito nella LIFIN.

Per la linea guidata del prodotto Standard, CNP mette a disposizione dei propri clienti la possibilità di investire in combinazioni predefinite sostenibili contenenti fondi interni che hanno la finalità di coniugare la crescita del capitale con l’investimento in asset finanziari di aziende che rispettano criteri di sostenibilità sociale, ambientale ed economica, investendo esclusivamente o prevalentemente in OICR classificati dalle rispettive SGR come articolo 8 o 9, ai sensi del Regolamento SFDR. 
Al fine di assicurare che le caratteristiche ambientali e sociali promosse dai fondi EVOLUTION SELLA SRI AZIONARIO e EVOLUTION SELLA SRI BILANCIATO, sottostanti a 10 opzioni d’investimento della linea guidata, siano effettivamente rispettate, CNP verifica che tutti gli OICR/ETF in portafoglio siano classificati come Articolo 8 o 9 dalle rispettive SGR, nel relativo prospetto in vigore; qualora un OICR o un ETF già presente in portafoglio dovesse perdere tale classificazione, l’Impresa di assicurazione aggiorna tempestivamente gli investimenti del fondo, escludendo l’OICR o l’ETF declassato al fine di mantenere inalterata la relativa classificazione. Diversamente, al fine di assicurare che le caratteristiche ambientali e sociali promosse alle 10 opzioni di investimento composte dai fondi EVOLUTION SELLA FLESSIBILE e EVOLUTION SELLA FLESSIBILE PRUDENTE siano effettivamente rispettate, CNP verifica che il peso degli OICR/ETF classificati come Articolo 8 o 9 dalle rispettive SGR, nel prospetto in vigore, sia pari complessivamente ad almeno il 50% del portafoglio, calcolato come media giornaliera su base trimestrale. Le 5 opzioni d’investimento della linea guidata composte dal fondo SELLA BALANCE PROTECTION 80 non promuovono caratteristiche ambientali e sociali.

Per la valutazione delle prassi di buona governance delle imprese beneficiarie degli investimenti diretti della LIFIN, Amundi si avvale della propria metodologia di attribuzione di punteggi ESG. Tale metodologia è basata su un sistema di analisi ESG proprietario, che annovera 38 criteri (alcuni generici, alcuni settoriali specifici), inclusi i criteri di governance. 
Per quanto riguarda la dimensione governance, Amundi valuta la capacità di un emittente di provvedere ad un efficace assetto gestionale in grado di garantire il valore dell’impresa nel lungo termine; sono presi in considerazione aspetti quali: struttura del consiglio di amministrazione, audit e controllo, remunerazione, diritti degli azionisti, etica, pratiche fiscali e strategia ESG.

Quota degli investimenti

Le esposizioni dirette dei soggetti che beneficiano degli investimenti della LIFIN, principalmente tramite i titoli obbligazionari del suo portafoglio, promuovono caratteristiche ambientali e sociali.
Lo scopo degli investimenti sostenibili della LIFIN, infatti, è quello di indirizzare una parte dei propri investimenti diretti verso emittenti che contribuiscono ad obiettivi di sostenibilità nel lungo periodo. La natura sostenibile di un investimento, infatti, è verificata sull’emittente dello strumento finanziario e non sul titolo emesso dallo stesso.

Tutte le opzioni di investimento del prodotto rappresentate da OICR prevedono invece investimenti indiretti nelle imprese beneficiarie.

Il prodotto offre diverse opzioni di investimento dipendentemente dalla linea di investimento adottata.
a)    La linea guidata del prodotto Standard offre venticinque opzioni di investimento, ma solo venti di queste promuovono caratteristiche ambientali e sociali, essendo composte da uno dei quattro fondi interni assicurativi classificati come articolo 8 ai sensi della Regolamento SFDR; anche questi fondi presentano soltanto esposizioni indirette.
b)    La linea portafoglio dei prodotti Standard e Bonus offre quindici opzioni d’investimento e tutte promuovono caratteristiche ambientali e sociali, essendo collegate a tre portafogli di OICR classificati in prevalenza come articolo 8 e 9 ai sensi della Regolamento SFDR.
c)    Alcuni degli OICR collegati alla Linea Libera vanno a comporre le tre macrocategorie CNP sostenibili e nella seguente tabella è evidenziato il numero di questi OICR che promuovono caratteristiche ambientali e sociali, essendo classificati dalle rispettive SGR come articolo 8 e 9 ai sensi della Regolamento SFDR
 

Monitoraggio delle caratteristiche ambientali o sociali

Per quanto riguarda la parte di capitale investito negli OICR della linea libera, CNP verifica periodicamente che tutti gli OICR appartenenti alle macrocategorie sostenibili siano classificati, nel prospetto in vigore redatto dalla rispettiva SGR, come articolo 8 o 9. Nel corso della durata del contratto se un OICR modifica le proprie caratteristiche in termini di sostenibilità, al fine di salvaguardare l'omogeneità delle macrocategorie sostenibili, CNP può spostare l'OICR da una macrocategoria all'altra.
Analogamente, per la parte di capitale investito nei quattro fondi interni della linea guidata e nei tre portafogli di OICR della linea portafoglio, CNP verifica periodicamente la classificazione SFDR degli OICR presenti nei rispettivi portafogli.
Per la linea guidata e la linea portafoglio CNP verifica regolarmente il peso degli OICR/ETF classificati come articolo 8 o 9 presenti nell’opzione di investimento ed invia al Contraente, tramite il DUR (documento unico di rendicontazione), la % di investimenti che promuovono caratteristiche ambientali e sociali, come risulta al 31 dicembre di ogni anno.

CNP monitora, nel corso del suo intero ciclo di vita, il rispetto delle caratteristiche ambientali e sociali promosse dal prodotto tramite la LIFIN, grazie al controllo effettuato da Amundi sugli investimenti presenti nel portafoglio della LIFIN stessa.
In particolare, Amundi verifica che 
•    gli investimenti sostenibili di LIFIN non arrechino un danno significativo a nessun obiettivo ambientale o sociale, monitorando specifici PAI come, ad esempio, che gli emittenti non abbiano un’intensità di CO2 o una diversità di genere nel CdA che li faccia appartenere all’ultimo decile del proprio settore, o siano coinvolti in gravi controversie in merito alle condizioni di lavoro, diritti umani e in tema di rispetto della biodiversità e inquinamento.
•    la società emittente non registri una performance peggiore rispetto al settore di appartenenza, da un punto di vista ambientale e sociale. Tale filtro corrisponde ad un punteggio su fattori ambientali e sociali superiore o uguale a E, nell’ambito della scala di valutazione adottata da Amundi.
Gli indicatori di sostenibilità utilizzati per misurare il rispetto delle caratteristiche ambientali e sociali promosse da LIFIN sono due:
1)    la percentuale di obbligazioni green, social e sustainable, sia societarie sia governative, presenti nel portafoglio.
2)    il Rating medio ESG della LIFIN, ottenuto come media ponderata dei punteggi dei singoli titoli in portafoglio.

Maggiori informazioni relative ai criteri di monitoraggio relativi ai singoli OICR e alla LIFIN sono disponibili nella sezione “Sostenibilità” contenente gli Allegati sulla Sostenibilità.

Metodologie relative alle caratteristiche ambientali o sociali

CNP si avvale delle informazioni fornite dal provider esterno Morningstar per verificare come le rispettive SGR classificano ai sensi del Regolamento SFDR gli OICR inseriti nella linea libera. 
CNP, infatti, verifica periodicamente la classificazione degli OICR collegati al prodotto, al fine di mantenere aggiornata la composizione delle macrocategorie sostenibili previste dalla Linea Libera.

Per quanto riguarda la parte di capitale investito nella LIFIN, dal momento che l’integrazione ESG nella sua gestione, ovvero l’inclusione di criteri extra-finanziari nella valutazione delle imprese e dei paesi beneficiari degli investimenti, ha l’obiettivo di avere un Rating medio ESG del portafoglio LIFIN non inferiore a D, assume una particolare importanza l’impianto di scoring ESG di Amundi.
Il punteggio ESG è calcolato da Amundi per ciascun emittente, secondo un approccio “best in class”: a ciascun emittente viene assegnato un punteggio quantitativo, rapportato alla media del settore di appartenenza su scala globale, in modo da distinguere i comportamenti degli emittenti più virtuosi. 
La valutazione è il risultato dell’aggregazione delle seguenti tre dimensioni: i) dimensione ambientale (E), che esamina la capacità delle aziende di controllare il loro impatto ambientale diretto e indiretto, limitando il loro consumo energetico, riducendo le loro emissioni di gas a effetto serra, contrastando l’esaurimento delle risorse e proteggendo la biodiversità; ii) dimensione sociale (S), che misura il modo in cui un emittente opera con riguardo alla gestione del proprio capitale umano e al rispetto dei diritti umani in generale; iii) dimensione di governance (G), che valuta la capacità dell’emittente di assicurare un efficace assetto di corporate governance e di generare valore nel lungo termine.
Nello specifico, sono stati definiti da Amundi 17 criteri generici, comuni a tutte le società private e 21 criteri settoriali, specifici dell’ambito ambientale o sociale; mentre, per la definizione del rating degli emittenti sovrani vengono utilizzati circa 50 indicatori, raggruppati a loro volta in otto categorie. 
Il punteggio ESG, di tipo quantitativo, viene poi normalizzato da Amundi in uno score ESG che accomuna tutti gli emittenti del medesimo settore; questo score ESG è infine riportato su una scala alfabetica, determinando il rating ESG dell’emittente del titolo finanziario. Il rating ESG è definito su una scala alfabetica di sette livelli che va da “A”, la migliore, a “G”, la peggiore.

Per la parte di capitale investita nei quattro fondi sostenibili collegati alle 20 opzioni d’investimento della linea guidata, il peso degli OICR/ETF classificati come articolo 8 o 9 del Regolamento SFDR è calcolato come % di portafoglio, esclusa la liquidità, con data di rilevazione 31/12. Analogamente, anche per le 15 opzioni di investimento della linea portafoglio CNP calcola il peso degli OICR/ETF classificati come articolo 8 o 9 del Regolamento SFDR è calcolato come % nei tre portafogli, con data di rilevazione 31/12.

Fonti e trattamento dei dati

CNP, al fine di garantire il soddisfacimento delle caratteristiche ambientali e sociali promosse dal prodotto di investimento assicurativo, si avvale delle informazioni ricavate da Amundi e da Morningstar.

Infatti, il monitoraggio dei dati di classificazione degli OICR avviene in virtù delle informazioni ricevute dal provider esterno Morningstar, che ne desume la classificazione sulla base dell’analisi dei prospetti delle SICAV di appartenenza degli OICR.
Amundi, per l’assegnazione dei punteggi ESG degli investimenti diretti della LIFIN utilizza i dati forniti da diversi info-provider (e.g. Moody, MSCI, ISS-Oekem, Sustainalytics). La qualità di tali dati viene controllata da Amundi prima di determinare il rating ESG.

Limitazioni delle metodologie e dei dati

CNP, nell’ambito del controllo della classificazione di sostenibilità degli OICR della Linea Libera, effettua una verifica periodica dei dati forniti dal provider esterno Morningstar. Qualora CNP venisse a conoscenza di un eventuale declassamento degli OICR in portafoglio ai fini della classificazione di sostenibilità, attiverà tempestivamente le azioni di rimedio, come meglio dettagliate all’interno della sezione “Strategia di investimento”.
Per eventuali limitazioni delle metodologie e dei dati di cui, rispettivamente, alle sezioni “Metodologie relative alle caratteristiche ambientali o sociali” e “Fonti e trattamento dei dati”, si rimanda al sito di Morningstar.

La metodologia utilizzata da Amundi per la LIFIN presenta alcune limitazioni, derivanti principalmente dall’utilizzo di dati ESG attualmente in fase di standardizzazione e dalla non completa copertura degli stessi. Tali limiti sono comunque attenuati grazie al ricorso ad attività di monitoraggio, all’utilizzo di diverse fonti dei dati e ad una valutazione qualitativa dei punteggi più strutturata.

Dovuta diligenza

Maggiori informazioni relative ai principali effetti negativi sui fattori di sostenibilità presi in considerazione dai singoli OICR della Linea Libera sono disponibili negli allegati sulla sostenibilità degli OICR stessi, disponibili nella sezione “Allegati sulla sostenibilità” a fondo pagina.

La LIFIN prende in considerazione i principali effetti negativi (c.d. “PAI”, Principal Adverse Impact) sui fattori di sostenibilità. 

CNP, a livello di Compagnia, prende in considerazione i PAI; a partire dal 2024, infatti, CNP ha pubblicato la “Dichiarazione sulla presa in considerazione dei principali effetti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità”, che è disponibile nella “Dichiarazione PAI” della Compagnia presente alla sezione “Sostenibilità”.

CNP, per ridurre gli effetti negativi dei suoi investimenti sui fattori di sostenibilità, adotta delle strategie di investimento responsabile basate su 
i) politiche di esclusione, che coinvolgono sia paesi - per motivi di opacità fiscale, corruzione o mancato rispetto dei diritti e delle libertà democratiche -, sia società private -perché coinvolte nella produzione o vendita di armi o tabacco, o perché impattano sul cambiamento climatico o sulla biodiversità, come ad esempio quelle operanti nel settore del carbone, del petrolio e del gas fossile
o, infine, a causa del mancato rispetto dei principi del Global Compact delle Nazioni Unite. 
ii)    una selezione degli investimenti influenzata da criteri ESG, anche mediante la collaborazione con i gestori delegati da CNP
iii) una particolare attenzione agli investimenti “green”.
 

Politiche di impegno

Per quanto riguarda la descrizione delle Politiche di Impegno attuate dagli OICR appartenenti alla Linea Libera, comprese eventuali procedure di gestione applicabili a controversie sulla sostenibilità nelle imprese beneficiarie degli investimenti, si rimanda agli allegati sulla sostenibilità degli OICR stessi, disponibili nella sezione “Allegati sulla sostenibilità” a fondo pagina.

Con riferimento alle Politiche di Impegno adottate da CNP ai sensi dell’articolo 3 octies della direttiva 2007/36/CE, la strategia di investimenti ambientali o sociali della LIFIN non prevede una politica di impegno.
CNP, infatti, al momento non ha ritenuto necessario adottare una specifica politica di impegno e gli adempimenti correlati. Tale scelta è motivata principalmente dall’esperienza maturata nel corso degli anni e, con riferimento specifico al portafoglio della LIFIN, CNP detiene investimenti diretti in titoli azionari di società quotate in misura solo residuale e pertanto i relativi diritti di voto non sono considerati significativi e tali da incidere sulle decisioni delle rispettive assemblee.  

Indice di riferimento designato

CNP non ha designato un indice di riferimento per soddisfare le caratteristiche ambientali o sociali promosse dal prodotto di investimento assicurativo.

Maggiori informazioni relative agli eventuali indici di riferimento dei singoli sottostanti sono disponibili negli allegati specifici degli OICR disponibili nella sezione “Allegati sulla Sostenibilità”.
 

Allegati sulla Sostenibilità 

Clicca sui seguenti link per visualizzare gli allegati sulla sostenibilità.