CNP Multiramo Obiettivo 50

CNP Multiramo Obiettivo 50 è un prodotto di investimento assicurativo a vita intera di tipo multiramo distribuito da UniCredit S.p.A., che ti dà la possibilità di scegliere tra cinque opzioni di investimento, rappresentate da altrettante combinazioni predefinite della Gestione Separata GEFIN e di uno dei cinque fondi interni assicurativi collegati al prodotto.
Il prodotto prevede una gestione “Piano data target”, definita da CNP, che ha l’obiettivo di realizzare un progressivo incremento del rischio e delle potenzialità di rendimento. La combinazione predefinita di partenza è così costituita

• un investimento pari al 80% nella Gestione Separata GEFIN; 
• un investimento pari al 20% in uno a scelta dei cinque fondi interni, tra quelli collegati al prodotto
  • CNP ASSICURA PROTETTO 80
  • CNP ASSICURA E STRATEGIA 70
  • CNP ASSICURA E AZIONARIO INTERNAZIONALE
  • CNP ASSICURA E STRATEGIA 30
  • CNP ASSICURA E STRATEGIA 50

Le combinazioni predefinite di arrivo prevedono un peso finale della gestione separata pari al 50% e la parte restante investita nel fondo inizialmente scelto. Ogni tre mesi la Compagnia effettua uno switch automatico che sposta il 3% del capitale investito nella gestione separata verso il fondo interno, fino a raggiungere l’allocazione predefinita finale.
 

Prima della sottoscrizione leggere il set informativo a fondo pagina.

Le caratteristiche di CNP Multiramo Obiettivo 50:

• Il capitale investito nella gestione separata è garantito in caso di decesso dell’assicurato e in momenti prestabiliti per il riscatto totale.
• Tutela in caso di decesso, con un capitale aggiuntivo caso morte che è variabile in base all’età dell’assicurato al momento del decesso e di importo massimo pari a 100.000 euro
• Il premio unico da versare alla decorrenza del contratto sarà di importo minimo pari a 100.000 euro.
• Hai possibilità di effettuare switch tra i fondi interni disponibili, al termine del piano data target.
• Al momento del riscatto, hai la possibilità di convertire il capitale in una delle forme di rendita vitalizia previste; ad esempio, si può richiedere una rendita reversibile in favore del coniuge. 
• Sfrutta le agevolazioni fiscali e scegli liberamente a chi lasciare il tuo patrimonio risparmiando sulle imposte di successione.

Informazioni sulle caratteristiche ESG e metodologie

Sintesi

Il prodotto di investimento assicurativo Core Multiramo Obiettivo 50 promuove caratteristiche ambientali e sociali, mettendo a disposizione dei propri clienti la possibilità di investire in cinque combinazioni predefinite “sostenibili” grazie alla presenza della Gestione Separata denominata GEFIN (di seguito “GEFIN”) e, per quattro di queste, anche dei Fondi Interni Assicurativi CNP Assicura E Strategia 70, CNP Assicura E Strategia 50, CNP Assicura E Strategia 30 e CNP Assicura E Azionario Internazionale (di seguito “i fondi interni sostenibili”).

Sia la GEFIN, sia i fondi interni sostenibili selezionano i propri investimenti attraverso l’adozione di uno specifico impianto di analisi e di una metodologia di scoring ESG definita dal gestore delegato Amundi SGR S.p.A. (di seguito “Amundi”) e sono pertanto classificati da CNP come articolo 8, ai sensi del Regolamento SFDR. 

Le combinazioni predefinite avranno una quota di investimenti sostenibili variabile, in base al peso che la GEFIN ha all’interno delle stesse. Infatti la GEFIN ha una quota minima pari ad almeno il 10% del portafoglio destinata agli investimenti sostenibili.
La parte di capitale investito nella GEFIN e nei tre fondi CNP Assicura E Strategia 70, Strategia 50 e Strategia 30, inoltre, prende in considerazione i principali effetti negativi sui fattori di sostenibilità.
Non è invece prevista una quota minima di investimenti considerati ecosostenibili, conformemente alla tassonomia dell’Unione Europea.

CNP non ha designato un indice di riferimento per soddisfare le caratteristiche ambientali o sociali promosse dal prodotto di investimento assicurativo. 

Per una definizione dei principali termini utilizzati all’interno della Pagina Prodotto, si rimanda al Glossario in Tabella 1. Glossario sulla Sostenibilità, presente nella sezione “Informativa sulla sostenibilità”.

Nessun obiettivo di investimento sostenibile

Questo prodotto di investimento assicurativo promuove caratteristiche ambientali o sociali, ma non ha come obiettivo un investimento sostenibile.  

Caratteristiche ambientali o sociali del prodotto finanziario

Tutte le opzioni di investimento offerte dal prodotto sono sostenibili, dal momento che sono collegate alla GEFIN. 
Le combinazioni predefinite, per la parte di capitale investito nella GEFIN e nei fondi interni sostenibili, promuovono una pluralità eterogenea di caratteristiche ambientali e/o sociali. 
Delle cinque opzioni di investimento, l’unica che non prevede la presenza nella combinazione predefinita di arrivo di uno dei fondi interni sostenibili è la Combinazione 1, composta al 50% dalla Gestione Separata GEFIN e al 50% dal fondo CNP Assicura Protetto 80.

Maggiori informazioni relative a tali caratteristiche sono disponibili negli allegati delle combinazioni predefinite reperibili in fondo alla pagina, tra gli Allegati sulla Sostenibilità.

Strategia di investimento

La strategia di investimento utilizzata per soddisfare le caratteristiche ambientali e sociali promosse dal prodotto è caratterizzata principalmente dalla GEFIN, presente in tutte le combinazioni predefinite; la strategia di investimento della GEFIN rispetta i seguenti vincoli legati alla sostenibilità:
1.    si persegue nel continuo un obiettivo di rating ESG medio del portafoglio non inferiore a “D”, come calcolato in base alle metriche previste da Amundi; 
2.    sono applicati criteri di esclusione normativi e settoriali su paesi, settori industriali ed emittenti.

Per la valutazione delle prassi di buona governance delle imprese beneficiarie degli investimenti diretti della GEFIN e dei fondi interni sostenibili, Amundi si avvale della propria metodologia di attribuzione di punteggi ESG. Tale metodologia è basata su un sistema di analisi ESG proprietario, che annovera 38 criteri (alcuni generici, alcuni settoriali specifici), inclusi i criteri di governance. 
Per quanto riguarda la dimensione governance, Amundi valuta la capacità di un emittente di provvedere ad un efficace assetto gestionale in grado di garantire il valore dell’impresa nel lungo termine; sono presi in considerazione aspetti quali: struttura del consiglio di amministrazione, audit e controllo, remunerazione, diritti degli azionisti, etica, pratiche fiscali e strategia ESG. 

Quota degli investimenti

Tutte le cinque opzioni d’investimento del prodotto promuovono caratteristiche ambientali e sociali, principalmente grazie alle esposizioni dirette in titoli obbligazionari della GEFIN.
Lo scopo degli investimenti sostenibili della GEFIN è quello di indirizzare una parte dei propri investimenti diretti verso emittenti che contribuiscono ad obiettivi di sostenibilità nel lungo periodo. La natura sostenibile di un investimento, infatti, è verificata sull’emittente dello strumento finanziario e non sul titolo emesso dallo stesso.

Il prodotto offre diverse opzioni di investimento dipendentemente dalla linea di investimento adottata, quattro di queste promuovono caratteristiche ambientali e sociali non solo grazie alla parte di capitale investito nella GEFIN ma anche grazie ai 4 fondi interni assicurativi sostenibili classificati come articolo 8 ai sensi della Regolamento SFDR; questi fondi presentano prevalentemente esposizioni indirette.

Monitoraggio delle caratteristiche ambientali o sociali

CNP monitora il rispetto delle caratteristiche ambientali e sociali promosse dal prodotto, nel corso del suo intero ciclo di vita tramite il controllo effettuato da Amundi sugli investimenti della GEFIN e dei quattro fondi interni sostenibili.

In particolare, Amundi verifica che 
•    gli investimenti sostenibili di GEFIN non arrechino un danno significativo a nessun obiettivo ambientale o sociale, monitorando specifici PAI come, ad esempio, che gli emittenti non abbiano un’intensità di CO2 o una diversità di genere nel CdA che li faccia appartenere all’ultimo decile del proprio settore, o siano coinvolti in gravi controversie in merito alle condizioni di lavoro, diritti umani e in tema di rispetto della biodiversità e inquinamento.
•    la società emittente degli investimenti diretti di GEFIN e dei quattro fondi interni sostenibili non registri una performance peggiore rispetto al settore di appartenenza, da un punto di vista ambientale e sociale. Tale filtro corrisponde ad un punteggio su fattori ambientali e sociali superiore o uguale a E, nell’ambito della scala di valutazione adottata da Amundi.

Gli indicatori di sostenibilità utilizzati per misurare il rispetto delle caratteristiche ambientali e sociali promosse da GEFIN sono due:
1)    la percentuale di obbligazioni green, social e sustainable, sia societarie sia governative, presenti nel portafoglio.
2)    il Rating medio ESG della GEFIN, ottenuto come media ponderata dei punteggi dei singoli titoli in portafoglio.

Maggiori informazioni relative ai criteri di monitoraggio della GEFIN sono disponibili nella sezione “Sostenibilità” contenente gli Allegati sulla Sostenibilità.

Metodologie relative alle caratteristiche ambientali o sociali

Per quanto riguarda le metodologie utilizzate per misurare in che modo il prodotto soddisfa le caratteristiche ambientali e sociali promosse, assume particolare rilevanza l’impianto di scoring ESG di Amundi; infatti, l’integrazione ESG nella gestione della GEFIN e nei fondi interni sostenibili, ovvero l’inclusione di criteri extra-finanziari nella valutazione delle imprese e dei paesi beneficiari degli investimenti, ha l’obiettivo di avere un Rating medio ESG del portafoglio non inferiore ad un livello minimo, calcolato da Amundi.

Il punteggio ESG è calcolato da Amundi per ciascun emittente, secondo un approccio “best in class”: a ciascun emittente viene assegnato un punteggio quantitativo, rapportato alla media del settore di appartenenza su scala globale, in modo da distinguere i comportamenti degli emittenti più virtuosi. 
La valutazione è il risultato dell’aggregazione delle seguenti tre dimensioni: i) dimensione ambientale (E), che esamina la capacità delle aziende di controllare il loro impatto ambientale diretto e indiretto, limitando il loro consumo energetico, riducendo le loro emissioni di gas a effetto serra, contrastando l’esaurimento delle risorse e proteggendo la biodiversità; ii) dimensione sociale (S), che misura il modo in cui un emittente opera con riguardo alla gestione del proprio capitale umano e al rispetto dei diritti umani in generale; iii) dimensione di governance (G), che valuta la capacità dell’emittente di assicurare un efficace assetto di corporate governance e di generare valore nel lungo termine.
Nello specifico, sono stati definiti da Amundi 17 criteri generici, comuni a tutte le società private e 21 criteri settoriali, specifici dell’ambito ambientale o sociale; mentre, per la definizione del rating degli emittenti sovrani vengono utilizzati circa 50 indicatori, raggruppati a loro volta in otto categorie. 

Il punteggio ESG, di tipo quantitativo, viene poi normalizzato da Amundi in uno score ESG che accomuna tutti gli emittenti del medesimo settore; questo score ESG è infine riportato su una scala alfabetica, determinando il rating ESG dell’emittente del titolo finanziario. Il rating ESG è definito su una scala alfabetica di sette livelli che va da “A”, la migliore, a “G”, la peggiore.

Fonti e trattamento dei dati

CNP, al fine di garantire il soddisfacimento delle caratteristiche ambientali e sociali promosse dal prodotto di investimento assicurativo, si avvale delle informazioni ricavate da Amundi.

Amundi, per l’assegnazione dei punteggi ESG degli investimenti diretti della GEFIN e dei fondi interni sostenibili utilizza i dati forniti da diversi info-provider (e.g. Moody, MSCI, ISS-Oekem, Sustainalytics). La qualità di tali dati viene controllata da Amundi prima di determinare il rating ESG.

Limitazioni delle metodologie e dei dati

La metodologia utilizzata da Amundi, per garantire il soddisfacimento delle caratteristiche ambientali e sociali promosse dalla GEFIN e dai fondi interni sostenibili, presenta alcune limitazioni, derivanti principalmente dall’utilizzo di dati ESG attualmente in fase di standardizzazione e dalla non completa copertura degli stessi. Tali limiti sono comunque attenuati grazie al ricorso ad attività di monitoraggio, all’utilizzo di diverse fonti dei dati e ad una valutazione qualitativa dei punteggi più strutturata.

Dovuta diligenza

Le tre opzioni di investimento collegate ai fondi CNP Assicura E Strategia 70, Strategia 50 e Strategia 30 prendono in considerazione i principali effetti negativi sui fattori di sostenibilità; le altre due opzioni di investimento prendono in considerazione i PAI solo grazie alla parte di capitale investito nella GEFIN
 
CNP, a livello di Compagnia, non prende in considerazione i PAI, non disponendo attualmente di tutte le informazioni necessarie per la compilazione del modello di dichiarazione dei principali effetti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità (Allegato 1 del Regolamento delegato UE 2022/1288).
A conferma dell’impegno della Compagnia in tema di investimenti sostenibili, si precisa che CNP ha avviato i necessari adeguamenti prevedendo di pubblicare l’Allegato 1 entro giugno 2024.
Per ulteriori approfondimenti si rimanda alla “Dichiarazione PAI”, presente alla sezione “Sostenibilità”.

Politiche di impegno

Con riferimento alle Politiche di Impegno adottate da CNP ai sensi dell’articolo 3 octies della direttiva 2007/36/CE, con riferimento allo specifico prodotto di investimento, le stesse non fanno parte della strategia di investimenti ambientali o sociali.
CNP, infatti, al momento non ha ritenuto necessario adottare una specifica politica di impegno e gli adempimenti correlati.  Tale scelta è motivata principalmente dall’esperienza maturata nel corso degli anni e, con riferimento specifico al portafoglio della GEFIN, CNP detiene investimenti diretti in titoli azionari di società quotate in misura solo residuale e pertanto i relativi diritti di voto non sono considerati significativi e tali da incidere sulle decisioni delle rispettive assemblee.

Indice di riferimento designato

CNP non ha designato un indice di riferimento per soddisfare le caratteristiche ambientali o sociali promosse dal prodotto di investimento assicurativo.

Allegati sulla Sostenibilità 

Clicca sui seguenti link per visualizzare gli allegati sulla sostenibilità.